Análise Técnica: Vs Fundamentais. Análise técnica A análise técnica e a análise fundamental são as duas principais escolas de pensamento nos mercados financeiros. Conforme mencionado, a análise técnica analisa o movimento de preços de uma segurança e usa esses dados para prever os movimentos de preços futuros. A análise fundamental, por outro lado, analisa os fatores econômicos, conhecidos como fundamentos. Vamos entrar nos detalhes de como essas duas abordagens diferem, as críticas contra a análise técnica e como a análise técnica e fundamental pode ser usada em conjunto para analisar títulos. Os gráficos de diferenças versus demonstrações financeiras No nível mais básico, um analista técnico aborda uma segurança a partir das cartas, enquanto um analista fundamental começa com as demonstrações financeiras. (Para obter mais informações, consulte Introdução à Análise Fundamental e Análise Avançada de Demonstrações Financeiras.) Examinando o balanço patrimonial. Demonstração de fluxo de caixa e demonstração de resultados. Um analista fundamental tenta determinar o valor de uma empresa. Em termos financeiros, um analista tenta medir o valor intrínseco de uma empresa. Nesta abordagem, as decisões de investimento são razoavelmente fáceis de fazer - se o preço de uma bolsa de valores abaixo do seu valor intrínseco, é um bom investimento. Embora esta seja uma simplificação excessiva (a análise fundamental vai além das demonstrações financeiras) para os propósitos deste tutorial, este princípio simples é válido. Comerciantes técnicos, por outro lado, acreditam que não há razão para analisar os fundamentos de uma empresa, porque estes são todos contabilizados no preço das ações. Os técnicos acreditam que toda a informação que eles precisam sobre um estoque pode ser encontrada em seus gráficos. Time Horizon Análise fundamental leva uma abordagem relativamente a longo prazo para analisar o mercado em relação à análise técnica. Embora a análise técnica possa ser usada em um período de semanas, dias ou mesmo minutos, a análise fundamental analisa frequentemente os dados ao longo de vários anos. Os diferentes prazos que estas duas abordagens utilizam são resultado da natureza do estilo de investimento ao qual cada um aderiu. Pode levar muito tempo para que o valor de uma empresa seja refletido no mercado, portanto, quando um analista fundamental estima o valor intrínseco, um ganho não é realizado até que o preço do mercado de ações aumente para seu valor correto. Este tipo de investimento é chamado de investimento de valor e assume que o mercado de curto prazo é errado, mas que o preço de um determinado estoque irá corrigir-se a longo prazo. Este longo prazo pode representar um período de tempo de vários anos, em alguns casos. Além disso, os números que um fundamentalista analisa só são liberados ao longo de longos períodos de tempo. (Para mais informações, leia Warren Buffett: Como ele faz isso e o que é Warren Buffetts Investing Style) As demonstrações financeiras são arquivadas trimestralmente e as variações nos lucros por ação não surgem diariamente, como as informações de preço e volume. Lembre-se também de que os fundamentos são as características reais de uma empresa. A nova administração não pode implementar mudanças radicais durante a noite e leva tempo para criar novos produtos, campanhas de marketing, cadeias de suprimentos, etc. Parte dos motivos pelos quais os analistas fundamentais usam um prazo de longo prazo é porque os dados utilizados para analisar um estoque É gerado muito mais lentamente do que os dados de preço e volume utilizados pelos analistas técnicos. Negociação versus Investimento Não só a análise técnica é mais de curto prazo na natureza do que a análise fundamental, mas os objetivos de uma compra (ou venda) de um estoque são geralmente diferentes para cada abordagem. Em geral, a análise técnica é usada para um comércio. Considerando que a análise fundamental é utilizada para fazer um investimento. Os investidores compram ativos que acreditam que podem aumentar em valor, enquanto os investidores compram ativos que acreditam poder vender a terceiros a um preço maior. A linha entre um comércio e um investimento pode ser borrada, mas caracteriza uma diferença entre as duas escolas. Os Críticos Alguns críticos vêem a análise técnica como uma forma de magia negra. Não se surpreenda ao vê-los questionar a validade da disciplina até o ponto em que eles zombam de seus apoiantes. Na verdade, a análise técnica só recentemente começou a desfrutar de alguma credibilidade mainstream. Enquanto a maioria dos analistas em Wall Street se concentrar no lado fundamental, praticamente qualquer corretora maior emprega analistas técnicos também. Grande parte da crítica da análise técnica tem suas raízes na teoria acadêmica - especificamente a hipótese de mercado eficiente (EMH). Esta teoria diz que o preço dos mercados é sempre o correto - qualquer informação comercial passada já está refletida no preço do estoque e, portanto, qualquer análise para encontrar títulos subvalorizados é inútil. Existem três versões da EMH. Na primeira, denominada eficiência de forma fraca. Todas as informações de preços anteriores já estão incluídas no preço atual. De acordo com a eficiência da forma fraca, a análise técnica não pode prever movimentos futuros porque todas as informações passadas já foram contabilizadas e, portanto, analisar as ações após os movimentos de preços não fornecerá nenhuma visão de seus movimentos futuros. Na segunda, a eficiência da forma semi-forte. Se que a análise fundamental é de pouca utilidade para encontrar oportunidades de investimento. O terceiro é a eficiência da forma forte. Que afirma que todas as informações no mercado são contabilizadas em um preço de ações e nenhuma análise técnica ou fundamental pode proporcionar aos investidores uma vantagem. A grande maioria dos acadêmicos acredita em pelo menos a versão fraca de EMH, portanto, do ponto de vista deles, se a análise técnica funciona, a eficiência do mercado será questionada. (Para mais introspecção, leia o que é Eficiência de Mercado e Trabalhando Através da Hipótese de Mercado Eficiente.) Não há uma resposta correta a respeito de quem está correto. Há argumentos a serem feitos em ambos os lados e, portanto, depende de você fazer a lição de casa e determinar sua própria filosofia. Eles podem coexistir Embora a análise técnica e análise fundamental são vistos por muitos como opostos polares - o petróleo ea água de investir - muitos participantes do mercado tiveram grande sucesso através da combinação dos dois. Por exemplo, alguns analistas fundamentais usam técnicas de análise técnica para descobrir o melhor momento para entrar em uma segurança subvalorizada. Muitas vezes, esta situação ocorre quando a segurança é severamente sobrevendido. Por tempo de entrada em uma segurança, os ganhos sobre o investimento pode ser muito melhorada. Alternativamente, alguns comerciantes técnicos podem considerar os fundamentos para adicionar força a um sinal técnico. Por exemplo, se um sinal de venda é dado através de padrões técnicos e indicadores, um comerciante técnico pode olhar para reafirmar sua decisão, olhando para alguns dados fundamentais fundamentais. Muitas vezes, ter ambos os fundamentos e técnicas do seu lado pode fornecer o melhor cenário para um comércio. Enquanto a mistura de alguns dos componentes da análise técnica e fundamental não é bem recebida pelos grupos mais devotados em cada escola, certamente há benefícios para, pelo menos, compreender ambas as escolas de pensamento. Nas seguintes seções, bem dar uma olhada mais detalhada na análise técnica. Análise vs técnico fundamental A primeira coisa que você um comerciante precisa entender quando começar a analisar o mercado forex é saber a diferença entre análise fundamental e análise técnica. Estes são os dois tipos de análise que você precisará saber ao entrar no mercado forex. Sua troca de forex terá muito mais sucesso uma vez que você aprenda a usar ambos. Muitas pessoas muitas vezes confundem análise fundamental e técnica como sendo opostos quando se trata de analisar o mercado. A controvérsia foi descobrir qual deles era mais útil para um comerciante forex trading. A verdade da questão é que ambos são vitais para o comércio forex e ambos com ajuda garantir uma rentabilidade dos comerciantes. Análise fundamental Na análise fundamental. O principal ponto por trás dele é entender os indicadores macroeconômicos e as decisões políticas de cada governo. Analisar o mercado de uma forma que fornece aos comerciantes com indicação da situação económica num país específico que resulta de decisões políticas que podem certamente ter um impacto sobre o valor da moeda. Este é o lugar onde um comerciante examinará coisas como a revisão de indicadores macroeconômicos, mercados de ações e decisões políticas que influenciam a confiança em um determinado governo. Ao examinar essas variáveis você está procurando indicações positivas para a sua negociação. Os indicadores fundamentais serão muito benéficos como você se move ao longo de sua negociação forex. Ao contrário da análise técnica, a análise fundamental analisa a causa e não o efeito. Para ser um comerciante completo, você precisará aprender a analisar o mercado usando esses indicadores. Quando usado corretamente, a análise fundamental pode transformá-lo de ser um bom comerciante em ser um ótimo comerciante de forex. Análise Técnica Por outro lado, a análise técnica é usada para interpretar gráficos de preços. Este tipo de análise é necessário para trocar o forex porque você pode ganhar tanto em um mercado de touro quanto em um mercado de urso. Na análise técnica, você precisará aprender a usar gráficos e indicadores específicos para ajudá-lo a entender os dados de preço e volume. Às vezes, a análise técnica pode ser um pouco mais complicada, mas é muito importante. Na análise técnica, o comerciante é capaz de detectar quando uma tendência é sobre mudança ou continuar. Isso ajudará a determinar áreas que podem ser usadas como pontos de partida para uma operação. Neste tipo de análise, é importante lembrar-se de fazê-lo com disciplina. Com isso você não quer ser influenciado por sentimentos ou emoções, mas certifique-se de prestar atenção aos números. A análise técnica concentra-se no efeito e não na causa. Esta é a diferença real entre os dois tipos de análise forex. Mesmo que ambos sejam diferentes, eles fazem um comerciante completo e são muito úteis ao tentar se tornar um comerciante de forex bem-sucedido. Você sempre quer se certificar de que você aproveita o tempo para aprender e continuar a aprender para melhorar. É um mais importante Existem muitos por aí que reivindicar um é melhor que o outro. Em nossa opinião, ambos são extremamente vitais se você quiser se tornar o melhor operador possível você pode ser. Isso não quer dizer que eles sempre são usados igualmente ou que eles sempre ajudam da mesma maneira. Haverá momentos em que você confia mais na análise técnica do que no fundamental, ou vice-versa. O ponto principal que estamos tentando transmitir é que ambos são aspectos muito importantes para aprender ao negociar Forex. Ao compreender ambos os lados você terá uma chance muito melhor para se tornar um maior sucesso no mercado forex. Sempre aprenda o máximo que puder, pois, no final, só irá voltar para ajudá-lo. TradeForex copy 2017 All Rights Reserved. Technical Versus Análise Fundamental em Forex Há um grande debate sobre qual tipo de análise é melhor para um comerciante. É melhor ser um comerciante fundamental ou um comerciante técnico Nos próximos dois minutos, exploraremos a diferença entre esses dois tipos de comerciantes e quais informações eles tendem a olhar. A análise fundamental envolve a avaliação do bem-estar econômico de uma entidade, não levando em consideração seus movimentos de preços. Para os comerciantes no mercado de ações, eles examinariam os ganhos, despesas, ativos e passivos da empresa. Os comerciantes fundamentais usarão esses pontos de dados para determinar a saúde da empresa. Se o seu bem-estar econômico tende melhor à medida que seus ganhos e balanço da empresa crescem, os comerciantes fundamentais podem comprar o estoque da firma em antecipação à demanda crescente por esse estoque da firma. Temos pontos de dados semelhantes em moeda estrangeira, exceto para toda a economia em vez de uma empresa específica. Um comerciante forex fundamental analisará a inflação do país, a balança comercial, o produto interno bruto, o crescimento dos empregos e até mesmo a taxa de juros de referência do seu banco central. Ao avaliar a tendência relativa desses pontos de dados, um comerciante está analisando a saúde relativa da economia countryrsquos e se deseja negociar o movimento futuro de sua moeda. A análise técnica envolve o reconhecimento de padrões em um gráfico de preços. Para os comerciantes de capital próprio, eles analisarão o preço do volume das ações negociadas na bolsa de valores. Se os preços estão se movendo mais alto no aumento do volume, os comerciantes verão a demanda por ações daqueles negócios e compras da empresa. Os comerciantes também podem procurar padrões de preços no gráfico, como triângulos, bandeiras e fundos duplos. Com base no padrão, um comerciante determinará os pontos de entrada e saída para o estoque. Um comerciante técnico não está tão preocupado com o motivo de algo em movimento porque as tendências e os padrões nos gráficos são seus sinais. Forex tem muitas das mesmas ferramentas técnicas que são usadas na negociação de ações. Um comerciante de forex técnico avaliará os níveis de ação, tendência, suporte e resistência de preços. Muitos dos padrões utilizados na negociação de ações também são negociados em divisas, incluindo os observados acima. Além disso, os indicadores e osciladores adicionados a um gráfico de preços são muito similares entre os mercados de ações e câmbio. Médias móveis. Bandas de Bollinger. MACD. Relative Strength Index (RSI), e estocástico tende a ser algumas das ferramentas mais comuns em uma caixa de ferramentas de comerciantes técnicos. Isto é resultado dos indicadores facilidade de uso e clareza do sinal que ele fornece. A análise técnica não inclui lsquoblack magicrsquo que muitos fundadores afirmam. Começar na análise técnica pode ser feito rapidamente, avaliando a direção e a força das tendências. Depois de falar com milhares de pessoas em nossos webinars, seminários e twitter, minha observação é que a análise técnica de tendências é integrada na maioria das facetas da negociação. Os comerciantes usarão a análise de tendências para ajudá-los a determinar qual par para negociar e a direção para negociá-lo. (Criado por Jeremy Wagner) Acima é um exemplo de como um comerciante técnico notaria essa tendência de 6.000 pip onde o AUD é muito forte em relação a um EUR muito fraco (e é por isso que a taxa está em movimento). Um comerciante negociaria na direção desta tendência vendendo o par EURAUD (vendendo o EUR enquanto compra simultaneamente o AUD). Em conclusão, existem dois tipos comuns de análise (fundamental e técnica). A maioria dos comerciantes usa uma combinação de ambos ao fazer suas decisões comerciais sobre qual moeda trocar, quando entrar e quando sair. --- Escrito por Jeremy Wagner, Lead Trading Instrutor, DailyFX Educação Para entrar em contato com Jeremy, e-mail jwagnerdailyfx. Siga-me no Twitter no JWagnerFXTrader. DailyFX fornece notícias de Forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados de moeda global. Home raquo Aprenda Forex Trading raquo Análise Fundamental vs. Análise Técnica Análise Fundamental vs. Análise Técnica Análise fundamental e análise técnica são os dois métodos mais utilizados para fazer comércio Decisões no mercado Forex. A análise fundamental ajuda os comerciantes de Forex a compreender as características fundamentais de uma moeda. Analisar os fundamentos, como as taxas de juros, a balança comercial e a política monetária, permitem que um comerciante preveja movimentos de preços futuros e faça negócios lucrativos. A análise técnica ajuda os comerciantes Forex a entender a ação do preço passado de uma moeda. Ao analisar mudanças de preços significativas de uma moeda, um comerciante é melhor capaz de prever os preços futuros. Ambos os tipos de análise têm vantagens e desvantagens, a chave para o comércio rentável é maximizar os aspectos positivos e minimizar os negativos de cada um. Análise Fundamental: Para os comerciantes que sentem a necessidade de entender por que um preço de moedas mudou, a análise fundamental tem várias vantagens. Os fundamentos geralmente explicam uma mudança de preço ao descrever uma correlação estabelecida ou um relacionamento casual. Ouro e o dólar australiano: entender que um aumento de 10 no preço do ouro, uma das maiores exportações da Austrália, precedeu um aumento de preço no dólar australiano ajuda um comerciante a entender por que o movimento dos preços aconteceu. Melhor ainda, o comerciante pode então usar a análise fundamental para prever futuros movimentos de preços ao monitorar o preço do ouro, prevendo seu potencial impacto no dólar australiano. Sinais mistos: Aversão ao risco e dólar americano Enquanto as explicações estão presentes na análise fundamental, nem sempre é tão fácil encontrá-los e compreendê-los. Uma vez que os fundamentos são determinados, o trabalho difícil começa: como deve ser interpretada a informação. Como a interpretação pode ser usada para prever os preços futuros. A análise fundamental sugere as duas seguintes relações: o PIB favorável dos EUA geralmente resulta na apreciação do dólar norte-americano (o que é lógico, PIB melhorado indica o fortalecimento da economia dos EUA) A aversão ao risco (ou seja, o mercado que se preocupa com a economia mundial vai implodir) resulta na valorização do dólar norte-americano (o que é lógico, pois o dólar norte-americano é visto como a moeda mais segura do mundo). A análise reside em como interpretamos informações conflitantes. Por um lado, a liberação de dados muito sólidos do PIB dos EUA poderia enviar a moeda muito maior. Por outro lado, dados sólidos do PIB também podem sugerir que o pior de uma crise financeira global acabou, causando uma perspectiva de mercado mais positiva e o investimento em moedas mais arriscadas em relação ao dólar norte-americano que envia o euro e a libra esterlina mais alto e o dólar norte-americano mais baixo Portanto, é forte o PIB dos EUA bom para o dólar, ou o mau para a análise fundamental do dólar, como uma metodologia preditiva, geralmente irá responder com isso depende. Análise técnica Se a análise fundamental tentar responder por que, a análise técnica procura responder onde. Onde, em um gráfico de preços, o iene japonês encontrou a maior resistência. Em que faixa de preço o iene passou a maior parte do dia. Onde o iene partiu do congestionamento e começou a tendência ascendente mais recente. A análise técnica usa gráficos de preços para entender melhor o preço Foi e para onde poderia estar indo. Ao analisar a ação de preço de uma moeda que um comerciante pode ver visualmente, apesar de tentar cinco vezes em um dia, os vendedores de ienes não conseguiram dirigir o preço do iene abaixo de 98,00. Esta informação sugere que com base apenas na ação de preços, um comércio rentável poderia comprar o iene em 98.10 com uma ordem Stop Loss em 97.90 (como a ação do preço passado mostrou tentativas falhadas abaixo de 98.00). Embora a análise técnica nos dê pistas sobre os futuros movimentos de preços, examinando os movimentos dos preços passados, não é perfeitamente preditivo. Só porque uma moeda paralisada a um preço particular várias vezes no passado NÃO GARANTE que não irá ultrapassar rapidamente esse preço na próxima vez. A análise técnica sozinha, muitas vezes, não responde por que uma moeda mudou, apenas onde se mudou. Tais fatores contribuem para o motivo da ação de preço que pode ser difícil interpretar a ação do preço passado de uma maneira que prevê uma ação futura nos preços. O melhor dos dois mundos Enquanto os tipos acadêmicos podem debater qual tipo de análise é superior, um comerciante de Forex lucrativo simplesmente aprende a aplicar os melhores aspectos da análise fundamental e os melhores aspectos da análise técnica. Uma vez que a análise fundamental e a análise técnica fornecem uma visão única da mesma imagem, seu uso como métodos complementares pode ser bem sucedido. A análise fundamental pode sugerir que a libra britânica provavelmente entrará em colisão devido a vários aspectos de uma economia em piora. No entanto, esse movimento pode acontecer em um dia, uma semana ou um mês. A análise técnica pode não explicar por que a libra é susceptível de se depreciar, mas pode indicar níveis de preços prováveis, onde isso pode ocorrer. Se os preços se reduzirem através de um nível de suporte significativo, isso pode indicar que o crash, como sugerido pela análise fundamental, provavelmente ocorrerá em breve. Muitos comerciantes usam análises fundamentais para estabelecer uma previsão de grande imagem para a moeda e, em seguida, dependem da análise técnica Para aprimorar os melhores pontos de entrada e saída que aumentarão a lucratividade dessa visão de grande imagem. Quem sou eu? Uma identidade de comerciantes de Forex Existem tantos sabores de comerciantes de Forex como sabores de sorvete e, inevitavelmente, cada novo comerciante terá dificuldade em encontrar sua identidade. Devo me concentrar nos fundamentos, pois tenho a inclinação para entender por que eu deveria ficar com a análise técnica, pois tenho um olho agudo para os padrões. Essas questões não podem ser respondidas facilmente, mas, em última análise, um comerciante de Forex deve empregar um método de análise que aumenta a probabilidade de Comércio consistentemente rentável. Tanto a análise fundamental como a análise técnica dão ao comerciante Forex uma infinidade de conhecimentos, mas no mercado Forex é a aplicação de conhecimento que é poder ou lucro
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